Conheça o Tesouro Direto, principais títulos, liquidez, impostos e alternativas para 2025. Guia prático e atualizado para investir com segurança.
O que é o Tesouro Direto?
O Tesouro Direto é um programa do governo federal, operado em parceria com a B3, que permite a compra de títulos públicos por pessoas físicas desde 2002. É considerada uma das opções mais seguras da renda fixa, pois seus títulos são garantidos pelo Tesouro Nacional.
Tabela: Principais ativos do Tesouro Direto
| Título | Rent. Estimada em 2025 | Imposto de Renda (%) | Liquidez | Tempo Mínimo |
|---|---|---|---|---|
| Tesouro Selic | ~15% ao ano bruto | IR regressivo até 15% (até 720 dias) | Alta (resgate D+0 ou D+1) | 30 dias |
| Tesouro Prefixado | ~13–14% ao ano bruto | IR regressivo até 15% | Média (mark-to-market) | até vencimento |
| Tesouro IPCA+ (2035) | IPCA + ~6–7% real | IR regressivo até 15% | Média (depende da taxa futura) | até vencimento |
| Tesouro Renda+Aposent. | IPCA + juros fixos, fluxo mensal | IR regressivo até 15% | Média/baixa | prazo contratado |
Liquidez significa a facilidade e rapidez de resgatar o dinheiro. O Tesouro Selic permite resgates em D+0 ou D+1, dependendo do horário da solicitação Investidor de Fiis.
Tesouro Direto: Impostos e taxas
- Imposto de Renda (IR) segue a tabela regressiva:
- Até 180 dias: 22,5%
- 181 a 360: 20%
- 361 a 720: 17,5%
- Acima de 720 dias: 15% sobre os rendimentos tesourotransparente.gov.br
- IOF só é cobrado se o resgate ocorrer antes de 30 dias, seguindo tabela regressiva similar.
- Taxa de custódia da B3: 0,25% ao ano sobre até R$1,5 milhão Tesouro DiretoWikipédia
- Taxas do agente de custódia variam; muitas corretoras isentam esse valor.
Nota importante: A partir de 1º de janeiro de 2026, novos investimentos em Tesouro Direto passarão a sofrer uma alíquota fixa de 17,5% de IR, conforme MP 1.303/2025. Investimentos feitos até 2025 mantêm a tabela regressiva.
Alternativas ao Tesouro Direto
Além dos títulos públicos, também vale considerar:
- CDBs com liquidez diária em bancos médios, que seguem taxa CDI
- LCIs/LCAs com isenção fiscal (até fim de 2025)
- Fundos de renda fixa com baixa taxa de administração
Apesar de opções, o Tesouro se destaca pela segurança, custos baixos e transparência.
Onde investir sem taxa?
Várias corretoras autorizadas permitem investir no Tesouro Direto sem cobrar taxa de custódia adicional. Exemplos confiáveis:
- NuInvest
- Rico Investimentos
- XP Investimentos
- Banco Inter
- BTG Pactual Digital
O valor mínimo para começar é de apenas R$ 30 por investimento InfoMoneyTesouro Direto.
Projeções e cenários futuros
- Com a Selic mantida em 15% até o fim de 2025, o Tesouro Selic rende mais que a poupança e CDBs de liquidez Seu Crédito Digital+1investimentosemfoco.com.br+1.
- Tesouro IPCA+ deve atrair investidores que buscam proteção real contra a inflação e retornos sustentáveis.
- A simplificação do IR em 2026 torna a decisão mais transparente, embora reduza o incentivo a prazos longos.
🔗 Links úteis
- Veja também: CDB ou FII: Qual rende mais para renda mensal?
- Compare também: FIIs ou LCI: Qual compensa mais em 2025?
- 🌐 Seudinheiro – MP do IR único de 17,5% a partir de 2026
- 🌐 E Investe – Estratégias de Tesouro Direto para 2025
✅ Conclusão
O Tesouro Direto é um investimento essencial para 2025, por combinar segurança, liquidez e bons rendimentos. Se você busca estabilidade e crescimento com risco controlado, esse é o caminho ideal.
