Descubra como investir com foco ESG na B3, conheça opções sustentáveis, vantagens, tributos e veja se vale a pena.
O que são investimentos ESG?
Investimentos ESG (sigla para Environmental, Social and Governance) são aplicações que priorizam empresas com boas práticas ambientais, sociais e de governança corporativa. O objetivo é alinhar retorno financeiro com impacto positivo no mundo.
➤ Ambiental (E):
Envolve ações contra mudanças climáticas, preservação de recursos naturais, uso eficiente de energia, entre outros.
➤ Social (S):
Avalia o relacionamento da empresa com colaboradores, fornecedores, clientes e comunidades locais.
➤ Governança (G):
Foca na transparência, ética corporativa, diversidade na liderança e políticas anticorrupção.
Investir em ativos ESG é apostar em empresas mais preparadas para o futuro, com gestão de riscos aprimorada e maior responsabilidade social.
Por que investir com foco ESG?
Vantagens dos investimentos ESG
- Rentabilidade competitiva
Estudos mostram que empresas sustentáveis tendem a apresentar melhores resultados no longo prazo por estarem mais preparadas para lidar com riscos socioambientais. - Redução de riscos
Empresas ESG têm menos chance de envolvimento em escândalos, processos trabalhistas ou problemas ambientais — fatores que podem impactar diretamente seus lucros. - Alinhamento com valores pessoais
Investidores podem direcionar seu dinheiro para companhias que compartilham de suas preocupações com o meio ambiente e a sociedade. - Tendência global
Grandes fundos globais estão cada vez mais exigindo práticas ESG para aplicar capital, o que impulsiona a valorização dessas empresas e ativos relacionados.
Opções de investimentos ESG na B3
A seguir, veja os principais ativos disponíveis com foco ESG no mercado brasileiro:
🟢 ETFs Sustentáveis (Fundos de Índice ESG)
| Código | Nome Completo | Índice base |
|---|---|---|
| ECOO11 | Itaú Índice de Carbono Eficiente | ICO2 B3 |
| ISUS11 | It Now Índice de Sustentabilidade Empresarial | ISE B3 |
| ESGU11 | iShares ESG MSCI Brazil Leaders | MSCI ESG Leaders Brazil |
| XINA11 | Trend MSCI China ESG | MSCI China ESG Leaders |
| UBSR11 | UBS ESG Brazilian Leaders | S&P/B3 Brazil ESG |
Esses ETFs replicam índices compostos por empresas que seguem critérios sustentáveis. São acessíveis via home broker e não exigem valores altos para começar.
ETFs sustentáveis da B3
ECOO11 (Índice Carbono Eficiente – ICO2)
- Valorização 3 anos: cerca de +80% acumulado (variação ajustada) Mais Retorno.
- Dividendo/DY: 0% — não distribui dividendos; os proventos são reinvestidos automaticamente no próprio fundo Toro Investimentos Blog.
ISUS11 (ISE B3)
- Valorização 3 anos: aproximadamente –4,5% (rentabilidade real negativa) e variação de +1,9% no último ano Investidor10.
- Dividendo/DY: 0% — não distribui dividendos; reinveste internamente Reddit+15Investidor10.
ESGU11 (MSCI USA ESG)
- Valorização última janela (60 meses): cerca de +89,6% em 5 anos, o que sugere algo em torno de +40–50% nos últimos 3 anos Investidor10.
- DY médio: ~1,23% ao ano (média nos últimos anos) com vários pagamentos trimestrais Investidor10.
XINA11 (MSCI China ESG)
- Valorização 3 anos: cerca de +33,4% Investidor10.
- Dividendo/DY: 0% — não distribui dividendos ao cotista; reinveste automaticamente os proventos do ETF subjacente (MCHI) ~1‑2% ao ano dividendosfiis.com.br.
UBSR11 (S&P/B3 Brazil ESG)
- Sem dados recentes sobre valorização nos últimos 3 anos.
- Dividendo: como fundo de ações, não distribui dividendos diretamente; recebe proventos das ações e reinveste (sem pagamento ao cotista) fundsexplorer.com.br.
Resumo comparativo
| Ativo | Valorização ~3 anos | Pagamento de Dividendos/DY |
|---|---|---|
| Ações (NTCO3, BBAS3, BBDC4, WEGE3) | Variável, geralmente de +0 a +50% | Recebem dividendos e/ou JCP (~2‑6% a.a.) |
| ECOO11 | ~ +80 % acumulado | 0 % (reinvestido internamente) |
| ISUS11 | ~ −4,5 % real | 0 % (reinvestido) |
| ESGU11 | Est. +40‑50 % | ~1,2 % a.a. |
| XINA11 | ~ +33 % | 0 % (reinvestido internamente) |
| UBSR11 | — | 0 % (reinvestido internamente) |
Destaques importantes:
- Os ETFs brasileiros ESG não distribuem dividendos em reais (DY = 0%): os ganhos são reinvestidos automaticamente, aumentando o número de cotas.
- ESGU11 é exceção parcial: distribui rendimento anual (média ~1,2%) pois repassa os dividendos das ações do índice americano.
- Em geral, os retornos vêm da valorização da cota, não do fluxo de dividendos.
- A escolha entre ETFs ou ações depende do perfil: investidores mais conservadores podem preferir empresas consolidadas que pagam dividendos; quem busca crescimento sustentável e diversificação ESG pode optar pelos ETFs.
Ações de empresas com alto score ESG
Você também pode investir diretamente em ações de companhias que se destacam em ESG. Algumas das mais bem avaliadas são:
- Natura (NTCO3) – referência global em responsabilidade ambiental.
- Bradesco (BBDC4) e Banco do Brasil (BBAS3) – reconhecidos por políticas de inclusão, governança e sustentabilidade.
- WEG (WEGE3) – forte atuação em energia limpa e inovação tecnológica.
A B3 divulga anualmente o Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE), com as empresas que mais se destacam no tema. Você pode conferir a carteira atualizada diretamente no site oficial da B3.
Ações ESG listadas: dividendos e valorização (últimos 3 anos)
Natura (NTCO3)
- Dividendos (média anual nos últimos anos): cerca de R$ 1,02 por ação ao ano. itnow.com.brTradingView
- Valorização ~3 anos: flutuou com volatilidade; desempenho modesto, estimado entre +0% a +30%, dependendo do período exato (sem dados específicos recentes). Dividendos 10Playinvest
Banco do Brasil (BBAS3)
- Dividend Yield anual (2023–24):
- 2023: DY ~8,26%
- 2024: DY ~13,4%
- 2025 (até 06/2025): DY ~5,15% Dados de Mercado
- Valorização 3 anos: considerando os DY consistentes, provavelmente retorno total de cerca de +20% a +40% acumulado nesse período. blackrock.com
Bradesco (BBDC4)
- Dividendos: paga regularmente JCP e dividendos; em julho de 2025: dividendo de R$ 0,2939, aporte histórico trimestral. pt.investing.com+4TradingView+4assetfront.arquivosparceiros.cloud.itau.com.br+4
- Valorização 3 anos: performance moderada; retorno total estimado entre +10% a +30%, considerando dividendos reinvestidos.
WEG (WEGE3)
Valorização 3 anos: crescimento sólido, com valorização acumulada estimada entre +30% a +50%, considerando reinvestimento de proventos.ssas empresas geralmente distribuem dividendos regularmente. Elas costumam pagar dividendos e/ou JCP(Juros Sobre Capital Próprio) com rendimento anual na faixa de 2% a 6% ao ano, dependendo dos resultados.
Dividendos 2023–2025:
Fev/25: R$ 0,30265
Mar/25 (JSCP): R$ 0,08070
Jun/25 (JSCP): R$ 0,09406 guardardinheiro.com.br
Em termos de valorização nos últimos 3 anos, essas ações oscilaram conforme o setor:
- WEG teve desempenho sólido com crescimento moderado.
- Natura e bancos (BBAS3, BBDC4) enfrentaram volatilidade devido ao cenário macro, com valorização modesta ou até estabilidade.
Tributação sobre investimentos ESG
Sim, há incidência de tributos sobre investimentos ESG, conforme o tipo de ativo:
📌 ETFs (renda variável)
- Tributados em 15% sobre o ganho de capital, pago via DARF até o último dia útil do mês seguinte à venda com lucro.
- Não há isenção para vendas abaixo de R$ 20 mil, como ocorre com ações.
- Os ETFs ESG não pagam dividendos em dinheiro: os proventos são reinvestidos automaticamente no fundo.
📌 Ações
- Isenção de IR para vendas até R$ 20 mil/mês, se for pessoa física.
- Acima disso, há incidência de 15% de imposto sobre lucro.
- Dividendos recebidos são isentos de IR (regra atual até a Reforma Tributária de 2026).
Vale a pena investir em ESG?
Investir com foco ESG é uma forma de buscar lucros alinhados com responsabilidade social e ambiental. Além de participar da transformação sustentável do mercado, o investidor pode se beneficiar de empresas mais sólidas, menos expostas a escândalos e com visão de longo prazo.
Se seu perfil inclui:
- Visão de longo prazo
- Interesse em empresas éticas
- Preocupação com sustentabilidade
- Busca por estabilidade e menor risco regulatório
… então sim, vale a pena investir em ESG.
Mesmo quem busca diversificação pode incluir ETFs sustentáveis como parte da carteira. Com taxas baixas e exposição a várias empresas, eles são ideais para iniciantes e experientes.
Conclusão
Investimentos ESG não são apenas uma tendência: são um caminho para construir um portfólio resiliente, alinhado com valores sustentáveis. Com diversas opções na B3 — de ações a ETFs — é possível investir com consciência e estratégia.
Para saber mais sobre os fundos de índice disponíveis na B3 e seus desempenhos recentes, confira também nosso artigo:
👉 Desempenho dos ETFs sustentáveis da B3
🔗 E para ver a carteira atual do ISE, acesse:
https://www.b3.com.br/ISE-B3
