Onde Encontrar os CDBs Mais Rentáveis Atualmente?

Descubra quais são os CDBs mais rentáveis do mercado, como funcionam, os impostos que incidem e como a rentabilidade é comparada ao CDI.

A Busca pelos CDBs Mais Rentáveis e a Simplicidade da Renda Fixa

No universo dos investimentos, o Certificado de Depósito Bancário (CDB) é frequentemente o primeiro passo para quem deseja sair da poupança. Sólido e acessível, ele é a espinha dorsal da Renda Fixa para milhões de brasileiros. Mas, em um mercado cheio de opções em bancos e corretoras, como identificar os CDBs mais rentáveis e garantir que seu dinheiro trabalhe o máximo possível?

Este guia completo irá detalhar, em linguagem simples, o funcionamento desse ativo, como a rentabilidade é medida e, mais importante, onde especialistas apontam que estão as melhores oportunidades de rendimento no cenário atual.

2. CDBs Descomplicados: O que é e Como Funciona

Para entender a rentabilidade de um CDB, é preciso primeiro compreender o seu mecanismo básico.

2.1. O CDB na Prática: Emprestando Dinheiro ao Banco

O CDB é um título de Renda Fixa emitido por bancos. Na prática, quando você investe em um CDB, você está emprestando dinheiro para a instituição financeira (o banco). Em troca, o banco se compromete a devolver o valor investido acrescido de juros em uma data futura.

O banco utiliza esse dinheiro captado para financiar suas atividades, como empréstimos, e é essa “dívida” que gera o seu lucro. É por isso que o CDB é considerado um título de dívida.

2.2. A Segurança dos CDBs: O FGC

Uma das grandes vantagens que torna os CDBs populares é a segurança. O investidor conta com a garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC).

O FGC é uma entidade privada que garante ao investidor a recuperação de até R$ 250.000,00 por CPF e por instituição financeira, limitado a R$ 1 milhão no total. Isso significa que, mesmo que o banco que emitiu o CDB venha a falir, o seu dinheiro está protegido até esse limite.

2.3. Tipos de Rentabilidade: A Chave para Encontrar os CDBs Mais Rentáveis

A rentabilidade de um CDB pode ser de três tipos. A escolha do tipo é crucial para determinar se um CDB será, ou não, um dos CDBs mais rentáveis a longo prazo:

a) CDB Prefixado

Neste modelo, a taxa de juros é definida no momento da aplicação. Você sabe exatamente quanto o seu dinheiro renderá até o vencimento.

• Exemplo: Um CDB prefixado a 12% ao ano. Se você investir R$ 10.000, você saberá o valor exato que resgatará na data combinada.

b) CDB Pós-fixado

A rentabilidade está atrelada a um indicador econômico, geralmente o CDI (Certificado de Depósito Interbancário). A rentabilidade é expressa como um percentual do CDI.

• Exemplo: Um CDB pós-fixado a 110% do CDI. A rentabilidade varia conforme o CDI (que acompanha de perto a Selic) sobe ou desce. Atualmente, a maioria dos CDBs mais rentáveis está nesse formato.

c) CDB Híbrido

Combina uma taxa prefixada com um índice de inflação (como o IPCA).

• Exemplo: Um CDB híbrido que paga IPCA + 6% ao ano. Você garante um ganho real (acima da inflação) de 6% e a proteção contra a perda do poder de compra.

3. O CDI: O Padrão Ouro da Renda Fixa

Quando se fala em CDBs mais rentáveis, a rentabilidade é sempre comparada ao CDI.

3.1. Entendendo o CDI

O Certificado de Depósito Interbancário (CDI) é a taxa de juros utilizada nos empréstimos que os bancos fazem entre si para fechar o caixa diariamente. Essa taxa é fundamental, pois ela serve como principal referência (benchmark) para a Renda Fixa no Brasil.

O CDI acompanha a Taxa Selic (a taxa básica de juros da economia) de perto. Se a Selic sobe, o CDI sobe; se a Selic cai, o CDI cai.

3.2. A Importância do Percentual do CDI

Um CDB ser atrativo ou não depende de quanto ele paga em relação ao CDI.

• 100% do CDI: Considerado um CDB de rentabilidade básica, oferecido principalmente por grandes bancos.
• 115% do CDI, 120% do CDI ou mais: São os CDBs mais rentáveis, geralmente encontrados em bancos menores ou corretoras, pois precisam oferecer uma remuneração superior para atrair o investidor.

4. Onde Estão os CDBs Mais Rentáveis Segundo Especialistas? Bancos vs. Corretoras

Historicamente, os CDBs mais rentáveis não são encontrados nos grandes bancos de varejo (os “Bancões”). Estes geralmente oferecem CDBs que pagam 90% a 100% do CDI, contando com a conveniência de ter a conta corrente e os investimentos no mesmo lugar.

Para buscar os maiores rendimentos, o investidor deve explorar:

4.1. Bancos de Médio e Pequeno Porte (Através de Corretoras)

Estes bancos, por terem menor poder de captação, precisam ser mais agressivos nas taxas. Eles vendem seus CDBs com rentabilidades superiores a 110% do CDI – e em alguns casos, até 130% do CDI – por meio de plataformas de corretoras e distribuidoras.

Vantagem: Maior rentabilidade e, mesmo sendo bancos menores, a segurança do FGC permanece a mesma (até R$ 250 mil).

4.2. Corretoras e Plataformas de Investimento

Corretoras como XP, Rico, Clear, BTG Pactual Digital, entre outras, funcionam como “supermercados de investimento”. Elas reúnem CDBs de diversos bancos (grandes e pequenos) em uma única prateleira, permitindo que o investidor escolha o produto com o melhor rendimento, ou seja, onde estão os CDBs mais rentáveis.

5. Exemplos Atuais: Lista de CDBs Mais Rentáveis (Referência do CDI)

A rentabilidade exata dos CDBs muda diariamente. A lista a seguir é um exemplo de produtos que, historicamente e no cenário atual, têm sido encontrados com as taxas mais competitivas em diversas plataformas, refletindo o tipo de ativo que os especialistas consideram como os CDBs mais rentáveis do momento:

Obs.: Os nomes dos bancos são meramente ilustrativos. As taxas e a disponibilidade variam diariamente.

Atenção: Alto Risco e FGC

Embora o CDB seja um investimento de Renda Fixa e tenha a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), rendimentos acima de 120% do CDI geralmente indicam um risco de crédito mais elevado do banco emissor.

• Proteção do FGC: O FGC garante o principal e os juros do seu investimento até o limite de R$ 250.000 por CPF e por instituição, limitado a R$ 1 milhão no total.
• Aviso: O “alto risco” se refere ao risco de o banco quebrar (risco de crédito) e você ter que esperar o FGC pagar. Se você investir até R$ 250.000, o risco de perda total é baixo, mas o risco de ter que acionar o FGC e ficar com o dinheiro indisponível por um tempo é real.

Atenção: Alto Risco e FGC

Embora o CDB seja um investimento de Renda Fixa e tenha a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), rendimentos acima de 120% do CDI geralmente indicam um risco de crédito mais elevado do banco emissor.

• Proteção do FGC: O FGC garante o principal e os juros do seu investimento até o limite de R$ 250.000 por CPF e por instituição, limitado a R$ 1 milhão no total.
• Aviso: O “alto risco” se refere ao risco de o banco quebrar (risco de crédito) e você ter que esperar o FGC pagar. Se você investir até R$ 250.000, o risco de perda total é baixo, mas o risco de ter que acionar o FGC e ficar com o dinheiro indisponível por um tempo é real.

CDBs de Risco Elevado e Alto Rendimento (Exemplos Comuns)

Os CDBs com rendimentos acima de 120% do CDI geralmente são encontrados em instituições específicas e corretoras que distribuem esses títulos.

Instituições/Bancos (que historicamente oferecem taxas altas):

Tipos de Ofertas de CDBs com Alto Rendimento (Acima de 150% do CDI):

Abaixo está uma simulação completa para o CDB pós-fixado, considerando:

• Investimento Inicial: R$ 10.000,00
• Prazo: 2 anos (720 dias ou mais)
• Alíquota do IR: 15% (taxa mínima, aplicada a aplicações acima de 720 dias)
• CDI Projetado: 10,75% ao ano (base hipotética, pois a taxa varia diariamente com a Selic)

Simulação de Rentabilidade de CDB (Prazo de 2 Anos)

Fórmulas e Hipóteses Utilizadas

1. CDI Projetado (Hipótese): Utilizamos uma taxa média anual hipotética de $10,75\%$.
2. Alíquota do IR: Por ser um CDB com prazo acima de 720 dias (2 anos), a alíquota de Imposto de Renda é a mínima, de $15\%$ sobre o rendimento.
3. Cálculo do Rendimento Bruto Anual: $Rendimento\ Bruto\ Anual = Taxa\ CDI\times \%CDI\ Contratado$.
4. Cálculo da Rentabilidade (Juros Compostos): Os valores finais foram calculados utilizando a fórmula de juros compostos com uma taxa anual equivalente ao percentual do CDI contratado.

Alerta Importante sobre o Risco de Crédito

Observe que a diferença de rendimento entre um CDB de $105\%$ e um de $175\%$ do CDI é significativa (cerca de R$ 1.586,95 neste exemplo).

Essa diferença é o prêmio de risco que o investidor recebe ao aplicar em um banco menor, que oferece taxas mais altas. Lembre-se:

Recomendação de Risco: Se optar pelas taxas mais altas ($>120\%$ CDI), nunca invista mais de R$ 250.000 por instituição financeira, garantindo a cobertura total do FGC caso o banco quebre.

105 do CDI: Geralmente oferecido por bancos médios e grandes, com alto grau de solidez.

150% a 175% do CDI: Quase sempre oferecido por bancos de pequeno porte, fintechs ou em ofertas promocionais limitadas.

Recomendação Fundamental

Se for investir em CDBs com taxas muito acima da média do mercado:

1. Limite o Investimento: Não aplique mais do que R$ 250.000 (limite do FGC) por instituição emissora.
2. Verifique o Prazo: Tenha certeza de que o dinheiro investido pode ficar parado pelo prazo total do título, pois resgates antecipados (se permitidos) costumam resultar em rentabilidade muito inferior ou até mesmo perdas.
3. Cheque a Solidez: Pesquise o Índice de Basiléia e o Patrimônio Líquido do banco emissor. Índices de Basiléia mais baixos (porém acima do mínimo de 10,5%) e instituições menores são as que geralmente pagam mais.

6. Rentabilidade e Resgate: Simulação e Prazos

A rentabilidade de um CDB está diretamente ligada ao seu prazo. Os CDBs mais rentáveis são, geralmente, aqueles que o investidor só pode resgatar na data de vencimento.

6.1. O Impacto do Prazo de Resgate (Liquidez)

Existem dois tipos principais de liquidez:

a) CDB com Liquidez Diária

Permite o resgate a qualquer momento, mas em compensação, costuma oferecer uma rentabilidade menor (próxima a 100% do CDI). É ideal para a Reserva de Emergência. O resgate é imediato (D+0) ou em até 1 dia útil (D+1).

b) CDB com Liquidez no Vencimento

O dinheiro só pode ser resgatado na data final do título. São nesses títulos de longo prazo (2 a 5 anos ou mais) que se encontram as melhores taxas, chegando a 120% ou 130% do CDI. O procedimento de resgate é simples: na data combinada, o dinheiro acrescido dos juros e já com o imposto retido é creditado na conta da corretora ou do banco.

6.2. Simulação de Resgate: O Poder dos CDBs Mais Rentáveis (100% vs. 120% do CDI)

Para exemplificar o impacto da rentabilidade, vamos simular o resgate de um investimento de R$ 10.000,00 após 2 anos, considerando um CDI médio de 10% ao ano (valor hipotético para fins de exemplo) e a alíquota de Imposto de Renda de 15%.

Nesta simulação, o CDB com maior rentabilidade (120% do CDI) gera um resgate líquido cerca de R$ 377,40 superior ao CDB padrão, mostrando como a diferença no percentual do CDI é crucial para o seu lucro final.

7. Tributação e Impostos: O Leão e a Tabela Regressiva

É imprescindível saber que os rendimentos dos CDBs não são isentos de impostos, ao contrário do que ocorre com a poupança. Para o investidor que busca os CDBs mais rentáveis, a carga tributária é um fator a considerar.

7.1. Imposto de Renda (IR)

O IR incide sobre o lucro (rendimento) do CDB e segue uma tabela regressiva (quanto maior o tempo de investimento, menor a alíquota).

Procedimento para o Pagamento do Imposto

O procedimento de pagamento do Imposto de Renda no CDB é um dos mais simples para o investidor pessoa física: a instituição financeira (banco ou corretora) faz a retenção do imposto na fonte.

1. Resgate ou Vencimento: Quando o título vence ou é resgatado (no caso de liquidez diária), a corretora ou banco calcula o valor do lucro.
2. Retenção: A instituição aplica a alíquota correspondente ao prazo (22,5% a 15%) diretamente sobre o lucro.
3. Crédito Líquido: O investidor recebe o valor principal mais o lucro, já descontado o IR.
4. Declaração Anual: O investidor não precisa gerar DARF, mas deve informar o saldo do investimento e o lucro (já tributado) na sua Declaração Anual de Imposto de Renda. A corretora ou banco fornece o Informe de Rendimentos com todos os valores detalhados.

7.2. Imposto sobre Operações Financeiras (IOF)

O IOF também incide sobre os rendimentos de CDB, mas somente se o resgate ocorrer antes de 30 dias da aplicação. Após o 30º dia, a alíquota do IOF é zero.

A tabela do IOF é regressiva, começando em 96% do rendimento no primeiro dia e caindo gradualmente até zerar no 30º dia. Por isso, especialistas recomendam que, se você busca os CDBs mais rentáveis e precisa de liquidez imediata, mantenha o dinheiro investido por, no mínimo, 30 dias para evitar a incidência do IOF.

Essas são as informações da incidência do imposto com base no ano de 2025. No entanto, a informação mais atual (de Outubro de 2025) indica que a Medida Provisória (MP 1.303/2025) perdeu a validade ou foi retirada de pauta no Congresso Nacional.

Com a perda da validade, as regras originais de tributação dos investimentos continuam vigentes.

Correção da Nova Tributação do CDB a Partir de 2026

Com a perda da validade da Medida Provisória, o cenário de 2026, neste momento (Outubro de 2025), retorna ao que é praticado atualmente (até que uma nova lei seja aprovada):

O Que Mudaria se a Proposta Tivesse Sido Aprovada (Variações na Mesa):

Embora não tenha sido aprovada, é importante saber que a discussão no Congresso chegou a outros valores, mostrando a instabilidade do tema:

1. Proposta Original do Governo (17,5%): O Governo Federal propôs a unificação do IR para CDB em 17,5% (o que constava na minha resposta anterior).
2. Parecer da Comissão Mista (18%): No debate da Comissão Mista do Congresso, foi aprovado um parecer que alterava a alíquota única de CDB, Tesouro Direto e Fundos para 18%.
3. LCI/LCA (5% ou 7,5%): Para os isentos, a proposta inicial era de 5%, mas o parecer do relator na Comissão chegou a sugerir 7,5% para LCI e LCA, mantendo a isenção para CRI, CRA e Debêntures Incentivadas.

Decisão Atualizada:

Como a MP perdeu sua validade, as alíquotas de 2026 para o CDB e a isenção de LCI/LCA, CRI/CRA e debêntures incentivadas permanecem inalteradas, seguindo as regras de 2025, até que uma nova legislação seja aprovada e sancionada.

Links Úteis:

• Para mais informações sobre alíquotas de renda fixa, acesse a página da Receita Federal
• Leia tembém nosso artigo: CDB ou FII: Qual o melhor para gerar renda mensal?
  

8. Conclusão: Estratégia para o Investidor em Busca de Renda Fixa Forte

Os CDBs mais rentáveis do mercado não são um segredo, mas sim uma questão de planejamento e acesso. Eles são encontrados, na maioria das vezes, em plataformas de investimento que distribuem títulos de bancos menores ou médios, que oferecem prêmios significativos (acima de 115% do CDI) para captar recursos.

Para o investidor que deseja maximizar o lucro, a estratégia deve envolver:

1. Diversificação por Prazo: Alocar a Reserva de Emergência em CDBs de Liquidez Diária (próximo a 100% do CDI) e o dinheiro de longo prazo em CDBs com vencimento em 3 a 5 anos (que oferecem as taxas mais altas, acima de 120% do CDI).
2. Acesso a Corretoras: Utilizar plataformas de investimento que centralizam a oferta de CDBs de diversas instituições, permitindo a escolha da melhor taxa.
3. Permanência Mínima: Evitar o resgate antes de 2 anos para garantir a menor alíquota de Imposto de Renda (15%) e, sobretudo, evitar o resgate antes de 30 dias para não pagar IOF.

Lembre-se: o CDB é um instrumento sólido, e a chave para encontrar os CDBs mais rentáveis é buscar a maior porcentagem do CDI em títulos de bancos com a segurança do FGC.

Aviso Importante

Este artigo possui caráter estritamente informativo e educacional. Ele não constitui, em hipótese alguma, recomendação, oferta ou solicitação de compra ou venda de quaisquer ativos financeiros. Os dados e exemplos apresentados são simulados com base em informações públicas e históricas. Todo investimento envolve riscos, e a rentabilidade passada não garante rentabilidade futura. Sempre procure a orientação de um profissional de investimentos (Assessor ou Planejador Financeiro) antes de tomar qualquer decisão.