CDB ou FII: Qual o melhor para gerar renda mensal?

Compare CDB e FII para renda mensal. Entenda os impostos, vantagens e riscos para escolher a melhor opção em 2025. Guia simples e completo!

Se você busca renda mensal com investimentos, provavelmente já se perguntou: CDB ou FII? Qual é mais vantajoso? Ambos são populares entre investidores que desejam renda passiva, mas possuem diferenças importantes em riscos, liquidez, tributação e previsibilidade dos rendimentos.

Neste guia simples, vamos comparar os dois investimentos com foco na geração de renda mensal em 2025, trazendo dados atualizados e projeções de especialistas.

📌 O que é CDB e como ele gera renda mensal?

O CDB (Certificado de Depósito Bancário) é um título de renda fixa emitido por bancos. Ao investir em um CDB, você empresta dinheiro à instituição financeira e recebe juros como rendimento.

Existem CDBs com pagamento mensal de juros, geralmente prefixados ou atrelados ao CDI. A vantagem está na segurança, pois o CDB conta com a garantia do FGC (até R$ 250 mil por CPF por instituição).

📉 Impostos sobre CDB

• Imposto de Renda (IR): regressivo sobre o rendimento
  • 22,5% até 180 dias
  • 20% entre 181 e 360 dias
  • 17,5% entre 361 e 720 dias
  • 15% acima de 721 dias
• IOF: incide apenas se o resgate for feito em até 30 dias

💡 Importante: O IR é retido automaticamente na fonte. Você não precisa declarar o imposto pago na venda, mas deve informar o CDB no Imposto de Renda anual.

🏠 O que são FIIs e como eles pagam renda?

Os FIIs (Fundos de Investimento Imobiliário) são fundos que investem em imóveis físicos ou títulos de crédito imobiliário. O investidor compra cotas e recebe dividendos mensais, geralmente isentos de IR para pessoas físicas.

A rentabilidade dos FIIs pode variar conforme a gestão, vacância, inadimplência ou valorização dos ativos. Há FIIs de tijolo (shoppings, galpões, escritórios), de papel (CRI, LCI) e híbridos.

📉 Impostos sobre FII

• Dividendos: isentos de IR para pessoas físicas, desde que:
  • O FII tenha mais de 50 cotistas
  • O investidor não detenha mais de 10% das cotas
• Ganho de capital na venda das cotas:
  • 20% sobre o lucro, pago via DARF até o último dia útil do mês seguinte
  • O investidor é responsável por calcular e pagar esse imposto

📌 Importante: É obrigatório declarar tanto os dividendos recebidos quanto eventuais lucros na venda das cotas no seu IR.

⚖️ Comparativo: CDB x FII para renda mensal

Critério	CDB	FII
Renda Mensal	Fixa (se for CDB com juros mensais)	Variável (dividendos mensais)
Tributação	IR regressivo e automático	Dividendos isentos, venda com IR de 20%
Risco	Baixo (FGC até 250 mil)	Médio (risco de mercado e vacância)
Liquidez	Baixa a média (depende do prazo)	Alta (negociado na bolsa)
Expectativa de retorno	Menor, porém previsível	Maior potencial, mas com volatilidade
Complexidade	Baixa	Média (exige análise de fundos e setores)

🔮 Projeções para 2025 e além

Especialistas do mercado financeiro preveem que, com a Selic estabilizada entre 13% e 15% em 2025, os CDBs continuarão oferecendo boas taxas, porém com menor atratividade frente à inflação.

Já os FIIs tendem a valorizar com a retomada do setor imobiliário, além da atratividade da isenção de IR nos dividendos. Em especial, FIIs de papel e galpões logísticos têm se destacado nas carteiras de analistas (fonte externa: Anbima).

📌 Veja também: IFIX: como ele impacta os FIIs e o que esperar para 2025

💡 Qual escolher para renda mensal?

CDB é ideal para quem busca renda estável e segurança, com pagamentos mensais previsíveis e proteção do FGC. É recomendado para perfis mais conservadores.

FII é melhor para quem aceita maior risco em troca de isenção fiscal nos dividendos e possibilidade de valorização das cotas. Recomendado para investidores moderados e arrojados que queiram construir renda passiva com mais liberdade.

🧭 Conclusão

Ambos os investimentos podem gerar renda mensal, mas a escolha depende do seu perfil de risco, objetivos financeiros e preferência por estabilidade ou potencial de crescimento.

• Quer estabilidade e simplicidade? Vá de CDB com juros mensais.
• Busca rendimentos isentos de IR e retorno maior no longo prazo? Considere FIIs com bom histórico de dividendos.

📎 Veja também: Fundos Imobiliários ou LCI: Qual rende mais em 2025?

🔗 Saiba mais: Guia do Tesouro Direto e alternativas para 2025