Como investir em dividendos

Aprenda como investir em ações pagadoras de dividendos na B3: entenda o que é dividend yield, impostos, melhores pagadoras, riscos e corretoras ideais.

Introdução

Você deseja começar investindo na bolsa de valores, mas está em busca de renda constante e segurança com o tempo? Investir em dividendos é uma estratégia interessante: consiste em comprar ações de empresas que distribuem parte de seu lucro aos acionistas. É uma forma de receber uma “renda passiva” e, ao mesmo tempo, participar da valorização dessas empresas. Neste artigo, vamos explicar de forma simples

O Que São Dividendos e Por Que Investir em Ações Pagadoras?

Dividendos são uma parcela do lucro líquido de uma empresa que é distribuída aos seus acionistas. É como se você, ao se tornar sócio da empresa comprando suas ações, recebesse uma parte dos lucros que ela obteve.

Investir em ações pagadoras de dividendos oferece diversas vantagens:

1. Renda Passiva Regular: Os dividendos podem ser pagos trimestralmente, semestralmente ou anualmente, gerando um fluxo de caixa constante para o investidor.
2. Proteção em Mercados Voláteis: Empresas sólidas e boas pagadoras de dividendos tendem a ser mais resilientes em momentos de turbulência no mercado. Os dividendos podem ajudar a compensar eventuais quedas no preço das ações.
3. Reinvestimento e Juros Compostos: Os dividendos recebidos podem ser reinvestidos na compra de mais ações, gerando um ciclo virtuoso de crescimento do seu patrimônio através dos juros compostos.

Como Comprar Ações Focadas em Dividendos no Brasil?

O processo para comprar ações que pagam bons dividendos é o mesmo para qualquer outra ação na Bolsa de Valores brasileira (B3):

1. Abra uma Conta em uma Corretora de Valores: Escolha uma corretora de sua confiança que ofereça acesso à B3.
2. Transfira o Dinheiro: Envie o valor que você deseja investir da sua conta bancária para a conta da corretora.
3. Acesse a Plataforma de Negociação (Home Broker): Utilize a plataforma online da corretora para buscar as ações disponíveis.
4. Escolha Suas Ações Pagadoras de Dividendos: Utilize ferramentas de busca e análise da corretora para identificar empresas com bom histórico de pagamento de dividendos.
5. Envie a Ordem de Compra: Defina a quantidade de ações e o preço que você está disposto a pagar, e envie a ordem de compra.

Dividend Yield: Seu Indicador Chave

O Dividend Yield é um indicador fundamental para avaliar o potencial de dividendos de uma ação. Ele representa a porcentagem do preço da ação que foi paga como dividendo ao longo de um ano.

Fórmula: Dividend Yield = (Dividendos Pagos por Ação no Último Ano / Preço Atual da Ação) x 100 ou:

DY (%) = (dividendos por ação no último ano ÷ preço atual da ação) × 100

Tome cuidado ao interpretar esse índice, eles são explicados por fontes como Infomoney e Suno
O dividend yield atual considera os dividendos dos últimos 12 meses; o projetado (forward yield) usa estimativas futuras.
Um Dividend Yield alto pode indicar que a empresa está distribuindo uma boa parte de seus lucros. No entanto, é importante analisar esse indicador em conjunto com outros fatores, como a saúde financeira da empresa e a sustentabilidade dos pagamentos futuros. Um Dividend Yield muito alto pode, por vezes, ser um sinal de que o preço da ação caiu muito ou que a empresa pode não conseguir manter esse nível de pagamento no futuro. Uma ação pode apresentar um dividend Yield elevado, mas estar desvalorizada e não ser exatamente uma boa pagadora de dividendos.

Como Avaliar uma Boa Empresa Pagadora de Dividendos na B3 (Sem Ser Recomendação)

Para identificar boas empresas pagadoras de dividendos, siga estes passos (lembre-se, não é uma recomendação de compra):

1. Histórico de Pagamentos: Verifique se a empresa tem um histórico consistente de pagamento de dividendos ao longo dos anos. Empresas que pagam dividendos regularmente, mesmo em períodos de crise, são geralmente mais sólidas.
2. Saúde Financeira: Analise os balanços da empresa. Verifique se ela tem lucros consistentes, baixa dívida e boa geração de caixa. Empresas saudáveis têm mais capacidade de pagar dividendos de forma sustentável.
3. Setor de Atuação: Alguns setores da economia, como energia, saneamento e seguros, são tradicionalmente bons pagadores de dividendos por terem receitas mais estáveis e previsíveis.
4. Payout Ratio: Esse indicador mostra a porcentagem do lucro que a empresa distribui como dividendos. Um payout muito alto pode ser insustentável no longo prazo, enquanto um payout muito baixo pode indicar que a empresa não está compartilhando seus lucros com os acionistas.
5. Potencial de Crescimento: Embora o foco seja dividendos, é importante que a empresa também tenha perspectivas de crescimento no longo prazo para garantir a sustentabilidade dos pagamentos e a valorização das ações.

Por que investir em dividendos no cenário atual?

Num contexto de juros elevados, como uma Selic alta (por exemplo, ao redor de 14 % ao ano), os dividendos passam a ser comparados à renda fixa. Muitos investidores consideram atrativos os papéis com DY acima de 8 % nesse cenário Suno. Além disso, dividendos oferecem ganhos mesmo em momentos de queda das cotações, e quando reinvestidos, aproveitam o efeito dos juros compostos Capitalizo.

Exemplos de Empresas Pagadoras de Dividendos na B3 (Lista Ilustrativa)

A seguir, uma lista ilustrativa de empresas que historicamente são conhecidas por serem boas pagadoras de dividendos na B3. Esta lista não é uma recomendação de investimento. Os valores atuais das ações, os dividendos pagos nos últimos 3 anos, a valorização e as expectativas futuras podem variar significativamente.

Importante: Os valores de dividendos e valorização são estimativas e podem variar. A “Expectativa” é uma visão geral baseada em relatórios de mercado, mas não garante o futuro desempenho.

Outros exemplos de boas pagadoras de dividendos na B3 (últimos anos) e suas perspectivas

Baseado em rankings recentes (2025), aqui estão empresas com alto DY e frequência de pagamento:

Ranking DY em 2025 (até julho) — maior DY até agora:

• Direcional (DIRR3) – 12,29 %
• ISA Energia (ISAE4) – 10,26 %
• Cemig (CMIG4) – 9,51 %
• CPFL Energia (CPFE3) – 8,85 %
• Tim (TIMS3) – 8,68 %
• Bradesco (BBDC4) – 8,45 %
• Itausa (ITSA4) – 8,28 %
• Itaú Unibanco (ITUB4) – 6,78 %
• Yduqs (YDUQ3) – 6,67 %
• BB Seguridade (BBSE3) – 6,39 %
• Cyrela (CYRE3) – 6,31 %
• Cogna (COGN3) – 6,12 %
• Bradespar (BRAP4) – 5,55 %
• PetroRecôncavo (RECV3) – 5,55 %
  Bora Investir

Ranking DY em 2025 (entre as maiores do ano):

• Marfrig (MRFG3) – ~23 %
• Cemig (CMIG4) – ~17,9 %
• CSN Mineração (CMIN3) – ~15,1 %
• Petrobras (PETR4/PETR3) – ~13–14 %
• Direcional (DIRR3) – ~13,4 %
• BB Seguridade (BBSE3) – ~10,9 %
• Bradespar (BRAP4) – ~10,5 %
  Bora Investir

Outras com ótimos DY em 2025 ou estimativas BTG:

• Plano&Plano (PLPL3) – ~13 %
• BB Seguridade (BBSE3) – ~11 %
• Banco do Brasil (BBSA3), Taesa (TAEE11), Petrobras, CPFL, entre outras com DY entre 8 – 11 % Investidor10

Ademais, em períodos mais longos (última década):

• Taesa (TAEE11) – DY médio ~10,6 %
• Petrobras (PETR4) – ~10,4 %
• Bradespar (BRAP4) – ~8,3 %
  Capitalizo

Esses papéis costumam ter bons dividendos e ter boa valorização — a WEG, por exemplo, acumulou mais de 280 % em valorização em 5 anos Forbes Brasil. Empresas como WEG tiveram forte valorização histórica Forbes Brasil. Outras, como Direcional, Marfrig e ISA Energia, vêm crescendo em lucro e portfólio, o que sustenta pagamentos sólidos de dividendos

Imposto de Renda sobre Dividendos

Uma das grandes vantagens de investir em ações no Brasil é que os dividendos distribuídos aos acionistas são isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas. No entanto, o lucro obtido com a venda das ações (ganho de capital) é tributado em 15%.

Riscos de Investir em Ações Pagadoras de Dividendos

Apesar das vantagens, investir em ações pagadoras de dividendos também envolve riscos:

• Risco de Mercado: O preço das ações pode cair devido a fatores econômicos, políticos ou específicos da empresa.
• Risco de Redução ou Suspensão de Dividendos: Empresas podem reduzir ou suspender o pagamento de dividendos em momentos de dificuldade financeira ou quando decidem reinvestir mais agressivamente no negócio.
• Riscos Setoriais: O desempenho de um setor específico pode impactar todas as empresas que atuam nele, afetando tanto o preço das ações quanto a capacidade de pagar dividendos.
• Riscos Específicos da Empresa: Problemas de gestão, aumento da concorrência ou perda de mercado podem afetar a lucratividade e, consequentemente, os dividendos.
• Riscos Ambientais e Sociais (ESG): Empresas com práticas inadequadas podem sofrer impactos financeiros e de reputação, afetando sua capacidade de gerar lucro e pagar dividendos.

Vantagens e Desvantagens

Corretoras e Bancos Seguros para Comprar Ações de Dividendos

Você pode comprar ações focadas em dividendos através de diversas corretoras e bancos de investimento no Brasil. Algumas opções populares incluem:

• Corretoras com Taxa Zero para Ações: Clear, Rico, Toro Investimentos, Inter, NuInvest, ModalMais.
• Grandes Corretoras: XP Investimentos, BTG Pactual Digital.
• Bancos de Investimento e Corretoras de Bancos: Itaú Corretora, Bradesco Corretora, Banco do Brasil Investimentos, Santander Corretora.

As taxas envolvidas geralmente incluem a taxa de corretagem (muitas vezes zerada), taxa de custódia (tendendo a zero) e emolumentos da B3.

É possível fugir das taxas cobradas pelas corretoras? Sim, muitas corretoras já não cobram taxa de corretagem para a compra e venda de ações, incluindo aquelas focadas em dividendos. No entanto, os emolumentos da B3 são taxas obrigatórias. Um ponto importante é que algumas corretoras que ainda cobram algum tipo de corretagem, oferecem um serviço extra para o cliente, como por exemplo, um atendimento diferenciado, cartão sem anuidade e um assessor de investimentos para orienta-lo com seus investimentos, entre outras coisas.

🔗 Links internos sugeridos

• Investir em ações: guia simples
• Small Caps: Valem a pena?

🔗 Links externos confiáveis

• B3 – Bolsa de Valores Oficial
• Portal do Investidor – CVM
• fundamentus (Plataforma para análise fundamentalista de empresas)

Conclusão: Construindo sua Fonte de Renda Passiva com Dividendos

Investir em ações focadas em dividendos é uma estratégia inteligente para quem busca renda passiva e crescimento patrimonial no longo prazo. Ao escolher empresas sólidas, com um bom histórico de pagamentos e perspectivas de futuro, você pode construir uma carteira que trabalhe para você, gerando frutos de forma consistente. Lembre-se sempre de fazer sua própria análise e de que este artigo não é uma recomendação de investimento.