Saiba tudo sobre investir em commodities no Brasil: exemplos, tributação, ETFs, liquidez e corretoras sem taxa. Guia atualizado para 2025.
O que são commodities?
Commodities são produtos básicos com alto volume de negociação e pouca diferenciação entre fornecedores. São divididas em:
- Agrícolas: soja, milho, café, algodão
- Energéticas: petróleo, gás natural, etanol
- Metálicas: ouro, prata, ferro, alumínio
O Brasil é um dos maiores exportadores globais desses produtos, tornando esse mercado estratégico para investidores.
Como investir em commodities?
Você pode investir diretamente ou indiretamente:
- Mercado futuro (contratos BM&F)
- ETFs (fundos de índice com foco em commodities)
- Ações de empresas ligadas a commodities
- Fundos de investimento especializados
ETFs de commodities
Os ETFs são uma forma simples e acessível de investir em commodities. Eles replicam o desempenho de ativos ligados a commodities, sem precisar negociar diretamente contratos futuros.
Exemplos de ETFs listados na B3:
| ETF | Foco | Dividendos | Valorização 2022-2024 |
|---|---|---|---|
| GOLD11 | Ouro | Não | +32% |
| BDRX11 | Commodities globais | Sim | +45% |
| CRPT11 | Criptoativos/commodities | Não | +58% |
Esses ETFs oferecem boa liquidez e podem ser negociados durante o pregão normal da B3.
Dividendos: ETFs de commodities pagam?
Nem todos. ETFs de ouro ou criptoativos costumam reinvestir lucros. Já os ETFs que reúne empresas ligadas a commodities, como BDRX11, podem distribuir dividendos.
Impostos sobre investimentos em commodities
- ETFs/Ações:
- 15% sobre o lucro em vendas (swing trade)
- 20% no day trade (com retenção de 1%)
- Dividendos: isentos
- Necessária emissão de DARF (código 6015) até o último dia útil do mês seguinte
- Contratos futuros:
- Tributação também em 15% (lucro), sem isenção mensal
Emissão do DARF (passo a passo):
- Some os lucros do mês
- Aplique a alíquota (15% ou 20%)
- Gere o DARF no Portal e-CAC da Receita Federal
- Pague até o último dia útil do mês seguinte
Liquidez e riscos
- Commodities como ouro, petróleo e soja têm alta liquidez, mas são voláteis, pois dependem de fatores climáticos, geopolíticos e cambiais.
- Contratos futuros têm vencimento e podem gerar prejuízos rápidos.
Vantagens e desvantagens
Vantagens:
- Diversificação internacional
- Proteção contra inflação
- Potencial de ganhos em momentos de crise
Desvantagens:
- Alta volatilidade
- Requer conhecimento técnico (no caso de contratos)
- Alguns ativos não geram renda passiva
Onde investir: corretoras com taxa zero
Corretoras que oferecem corretagem zero para ETFs e ações:
- Clear Corretora
- NuInvest
- Inter Invest
Investimentos a partir de R$ 10 já são possíveis, especialmente com ETFs.
Conclusão
Investir em commodities é uma excelente forma de diversificar a carteira, com opções acessíveis como ETFs. Entender os tributos e os riscos é essencial para bons resultados. Comece com ativos simples, como ETFs, e avance para produtos mais sofisticados conforme ganhar experiência.
