Descubra como investir em BDRs, as vantagens, riscos, principais empresas listadas e corretoras brasileiras que oferecem esse ativo.
Descomplicando BDRs: Seu Passaporte para Investir em Gigantes Globais
Já imaginou ser sócio da Apple, da Google ou da Amazon sem precisar abrir conta em uma corretora estrangeira? Com os BDRs, isso é totalmente possível aqui no Brasil! Se você está começando no mundo dos investimentos e quer diversificar sua carteira com empresas renomadas internacionalmente, este guia completo e sem jargões é para você. Vamos desmistificar o mundo dos BDRs e mostrar como você pode começar a investir hoje mesmo.
O Que São BDRs e Como Eles Funcionam?
A sigla BDR significa Brazilian Depositary Receipt, que em bom português quer dizer “Recibo de Depósito Brasileiro”. Pense neles como “ingressos” que te dão direito a uma pequena parte de uma ação de uma empresa que não está listada diretamente na Bolsa de Valores brasileira (a B3).
Funciona assim: um banco ou instituição financeira compra ações de uma empresa estrangeira (por exemplo, a Apple). Em seguida, essa instituição emite BDRs, que são negociados na B3 como se fossem ações de empresas brasileiras. Ao comprar um BDR, você não está comprando a ação diretamente lá fora, mas sim um certificado que representa essa ação.
A grande sacada é que você pode investir em grandes marcas globais usando a mesma corretora que você já utiliza para comprar ações de empresas brasileiras, e tudo em reais!
Por Que Considerar Investir em BDRs?
Investindo em BDRs você abre um leque de oportunidades para sua carteira:
- Diversificação Geográfica: Você não fica limitado apenas às empresas brasileiras, expondo seu capital a economias e mercados diferentes.
- Acesso a Gigantes Globais: Empresas como Apple, Amazon, Tesla e muitas outras que você usa e conhece podem fazer parte dos seus investimentos.
- Potencial de Valorização em Moeda Forte: Se o dólar ou outras moedas fortes se valorizarem em relação ao real, seus BDRs também podem se beneficiar dessa diferença cambial.
- Possibilidade de Receber Dividendos: Muitas empresas estrangeiras distribuem dividendos aos seus acionistas, e quem investe em BDRs também pode ter direito a receber esses pagamentos (explicaremos como funciona a tributação mais adiante).
Como Investir em BDRs no Brasil: O Passo a Passo
O processo para começar a investir em BDRs é bem parecido com a compra de ações brasileiras:
- Abra uma Conta em uma Corretora de Valores: Escolha uma corretora de sua confiança que ofereça a negociação de BDRs. Praticamente todas as grandes corretoras brasileiras disponibilizam essa opção.
- Transfira o Dinheiro: Envie o valor que você deseja investir da sua conta bancária para a conta da corretora.
- Acesse a Plataforma de Negociação (Home Broker): Utilize a plataforma online da corretora para buscar os BDRs disponíveis. Os códigos dos BDRs geralmente terminam com o número 34 (por exemplo, AAPL34 para Apple, AMZN34 para Amazon).
- Escolha Seus BDRs e Envie a Ordem de Compra: Pesquise pelo código do BDR desejado, verifique o preço e a quantidade que você quer comprar, e envie a ordem de compra.
As 10 Maiores BDRs na B3 com Potencial e Dividendos (Exemplos)
É importante lembrar que o desempenho passado não garante o futuro, e a lista das “maiores” pode variar conforme o valor de mercado. No entanto, algumas BDRs de empresas renomadas e com histórico de valorização e pagamento de dividendos nos últimos anos incluem:
- AAPL34 (Apple): Gigante da tecnologia, conhecida por seus produtos inovadores e valor de marca. Costuma pagar dividendos, embora não seja o foco principal do investimento.
- AMZN34 (Amazon): Líder em comércio eletrônico e serviços de nuvem, com forte potencial de crescimento em diversas áreas. Historicamente, foca mais em reinvestir lucros do que em pagar dividendos.
- TSLA34 (Tesla): Empresa inovadora no setor de veículos elétricos e energia limpa, com alta volatilidade e potencial de crescimento. Não costuma pagar dividendos.
- GOOGL34 (Alphabet Inc. – Classe A): Empresa controladora do Google, com negócios em busca online, publicidade, inteligência artificial e muito mais. Realizou recompra de ações, o que pode beneficiar o preço. Não tem histórico consistente de pagamento de dividendos.
- MSFT34 (Microsoft): Líder em software, serviços de nuvem e videogames, com um modelo de negócios robusto e histórico de pagamento de dividendos.
- BABA34 (Alibaba Group Holding Limited): Gigante chinesa do comércio eletrônico e tecnologia, com grande potencial de crescimento no mercado asiático. Tem um histórico de pagamento de dividendos, mas pode ser mais irregular.
- NVDA34 (Nvidia Corporation): Líder no desenvolvimento de placas de vídeo e inteligência artificial, com forte crescimento impulsionado por novas tecnologias. Não tem um histórico consistente de altos dividendos.
- JNJB34 (Johnson & Johnson): Conglomerado de saúde com atuação em produtos farmacêuticos, dispositivos médicos e saúde do consumidor, conhecida por ser uma pagadora consistente de dividendos.
- WMTB34 (Walmart Inc.): Uma das maiores redes de varejo do mundo, com um modelo de negócios resiliente e histórico de pagamento de dividendos.
- KOZB34 (The Coca-Cola Company): Uma das marcas mais reconhecidas globalmente, com um histórico longo e consistente de pagamento de dividendos.
Como Investir: Para investir nesses BDRs, basta buscar seus códigos na plataforma da sua corretora e seguir os passos de compra.
ATENÇÃO: Este conteúdo não é uma recomendação de compra.
Os dados a seguir são históricos e informativos, baseados nos últimos pagamentos de dividendos e na valorização recente das ações. O desempenho passado de um ativo não é garantia de resultados futuros. O mercado de renda variável está sujeito a riscos e a valores podem oscilar.
Valorização e Últimos Dividendos de BDRs Selecionados
O pagamento de dividendos de BDRs, na prática, pode ser complexo. O valor final que o investidor recebe em reais é impactado por fatores como a taxa de câmbio no momento da conversão e a tributação no país de origem da empresa.
AAPL34 (Apple Inc.)
- Valorização (últimos 12 meses): Cerca de +1,66% em BRL.
- Últimos Dividendos: A empresa declarou um dividendo de US$ 0,25 por ação em 2025. O valor pago ao investidor do BDR no Brasil foi a conversão desse montante para reais, considerando a cotação do câmbio na data de pagamento.
AMZN34 (Amazon.com Inc.)
- Valorização (últimos 12 meses): Aproximadamente +27,09% em BRL.
- Últimos Dividendos: A Amazon, historicamente, não paga dividendos. A empresa reinveste seus lucros para financiar seu crescimento e expansão global.
TSLA34 (Tesla, Inc.)
- Valorização (últimos 12 meses): Cerca de +51,29% em BRL.
- Últimos Dividendos: A Tesla não paga dividendos e, como a Amazon, foca no reinvestimento de capital para seu crescimento acelerado.
GOOGL34 (Alphabet Inc.)
- Valorização (últimos 12 meses): Aproximadamente +22,63% em BRL.
- Últimos Dividendos: A Alphabet (Google) anunciou o primeiro dividendo de sua história em 2024, de US$ 0,20 por ação. Em 2025, a empresa manteve pagamentos de dividendos de US$ 0,21 por ação. Esses valores são convertidos para reais na data de pagamento para os investidores de BDRs.
MSFT34 (Microsoft Corporation)
- Valorização (últimos 12 meses): Cerca de +21,74% em BRL.
- Últimos Dividendos: A Microsoft é uma pagadora consistente de dividendos. O último provento pago foi de R$ 0,1302 por BDR (valor já convertido) em junho de 2025.
BABA34 (Alibaba Group Holding Ltd)
- Valorização (últimos 12 meses): Dados mais recentes indicam uma valorização significativa, mas a volatilidade da empresa é alta.
- Últimos Dividendos: A empresa anunciou um dividendo especial de US$ 0,66 por ação em março de 2025. Esse valor foi a conversão de um dividendo em Hong Kong para dólares e depois para reais para os BDRs.
JNJB34 (Johnson & Johnson)
- Valorização (últimos 12 meses): Aproximadamente +14,09% em BRL.
- Últimos Dividendos: A J&J é conhecida por seu histórico de pagamentos crescentes. O último provento pago em BDR foi de R$ 0,3180 por papel (já convertido) em junho de 2025.
WMTB34 (Walmart Inc.)
- Valorização (últimos 12 meses): Dados mais recentes indicam uma valorização positiva e estável.
- Últimos Dividendos: O Walmart é um pagador confiável. O último dividendo foi de US$ 0,21 por ação, valor que é convertido e repassado aos detentores do BDR.
KOZB34 (The Coca-Cola Company)
- Valorização (últimos 12 meses): Dados mais recentes indicam valorização estável.
- Últimos Dividendos: A Coca-Cola é um “aristocrata dos dividendos”, com pagamentos trimestrais constantes. O último dividendo foi de US$ 0,485 por ação, que é convertido para reais na hora do pagamento do BDR.
Lembre-se que investir em BDRs exige uma análise profunda de cada empresa e dos riscos inerentes. A decisão de investimento deve ser baseada em seus objetivos financeiros e no seu perfil de risco, e não apenas no desempenho passado.
Imposto de Renda sobre BDRs
A tributação sobre os BDRs segue as mesmas regras das ações negociadas na B3:
- Ganho de Capital: Se você vender seus BDRs por um preço maior do que o de compra, o lucro (ganho de capital) é tributado em 15%. Não há isenção para vendas até R$ 20 mil por mês, como ocorre com ações. O imposto deve ser pago até o último dia útil do mês seguinte ao da venda.
- Dividendos: Os dividendos pagos por empresas estrangeiras e repassados aos investidores de BDRs são tributados na fonte nos Estados Unidos (ou no país de origem da empresa). No Brasil, esses dividendos são isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas, conforme a legislação atual. No entanto, é importante ficar atento a possíveis mudanças nas regras.
Riscos de Investir em BDRs
Como qualquer investimento em renda variável, investindo em BDRs você está sujeito a riscos:
- Risco de Mercado (Financeiro): O preço dos BDRs pode cair devido a fatores como o desempenho da empresa lá fora, a situação econômica global e o sentimento dos investidores.
- Risco Cambial: A valorização ou desvalorização do real em relação à moeda da empresa estrangeira (principalmente o dólar) pode impactar o preço do BDR.
- Risco Específico da Empresa: Problemas na gestão, concorrência acirrada ou mudanças no setor da empresa estrangeira podem afetar negativamente o valor do BDR.
- Risco Político e Econômico Internacional: A instabilidade política ou econômica nos países onde as empresas estão sediadas pode impactar seus negócios e, consequentemente, o preço dos BDRs.
Vantagens e Desvantagens dos BDRs
| Vantagens | Desvantagens |
| Acesso a grandes empresas globais | Risco cambial presente |
| Diversificação geográfica da carteira | Tributação de ganho de capital em 15% (sem isenção dos R$ 20 mil) |
| Potencial de valorização em moedas fortes | Dividendos podem ser tributados na origem |
| Negociação em reais e na B3 | Menor liquidez em alguns BDRs em comparação com ações brasileiras |
| Possibilidade de receber dividendos (em alguns casos) | Informações sobre as empresas podem ser menos acessíveis em português |
Corretoras e Bancos Seguros para Comprar BDRs no Brasil
Praticamente todas as corretoras de valores e bancos de investimento que operam no Brasil oferecem a possibilidade de negociar BDRs. Algumas das principais incluem:
- Corretoras com Taxa Zero para Ações (e geralmente BDRs): Clear, Rico, Toro Investimentos, Inter.
- Grandes Corretoras: XP Investimentos, BTG Pactual Digital.
- Bancos de Investimento e Corretoras de Bancos: Itaú Corretora, Bradesco Corretora, Banco do Brasil Investimentos.
As taxas envolvidas geralmente são as mesmas da negociação de ações: taxa de corretagem (que muitas corretoras já não cobram), taxa de custódia (que também vem sendo eliminada por diversas instituições) e os emolumentos cobrados pela B3.
É possível fugir das taxas cobradas pelas corretoras? Sim, muitas corretoras já oferecem taxa de corretagem zero para a negociação de ações e BDRs. No entanto, as taxas da B3 (emolumentos) são inevitáveis.
Lista de corretoras e bancos
Hoje, praticamente todas as grandes corretoras brasileiras permitem investir em BDRs. Algumas das mais conhecidas:
- XP Investimentos – Taxa zero de corretagem para ações e BDRs.
- Clear – Zero corretagem.
- ModalMais – Foco em iniciantes, corretagem gratuita.
- BTG Pactual – Taxas competitivas, mas cobra corretagem em alguns planos.
- Itaú Corretora – Atrelada ao banco, com custos a partir de R$ 5 por ordem.
- Banco Inter – Zero corretagem em renda variável.
- Banco do Brasil Investimentos – Cobra corretagem a partir de R$ 10.
- Ágora (Bradesco) – Taxa variável, mas integrada ao banco.
- Toro Investimentos – Zero corretagem em alguns ativos.
- NuInvest (ex-Easynvest) – Zero corretagem e interface simples.
Links internos e externos sugeridos
- Interno: Guia de Fundos Imobiliários no Brasil
- Interno: Como investir em ações na B3
- Externo: B3 – Lista de BDRs disponíveis
- Externo: CVM – Regulamentação sobre BDRs
- InfoMoney – BDR: o que é, como funciona, como investir e os principais: https://www.infomoney.com.br/guias/bdr/
Conclusão: Invista Globalmente sem Sair do Brasil
Investindo em BDRs, você tem a oportunidade de se tornar sócio de algumas das maiores e mais inovadoras empresas do mundo, tudo isso de forma prática e acessível através da Bolsa brasileira. É uma excelente maneira de diversificar seus investimentos e buscar retornos no mercado internacional.
Lembre-se sempre de fazer sua própria pesquisa sobre as empresas, analisar os riscos envolvidos e, se necessário, buscar a orientação de um profissional de investimentos. O mundo está ao seu alcance – comece a explorar as oportunidades dos BDRs!
