Entenda o que são LC, LCI, LCA, LIG e LCD, nova tributação em 2025, e veja se ainda vale investir com comparações claras e linguagem simples.
LC, LCI, LCA, LIG e LCD: O Que São e Se Ainda Compensam em 2025
Com a nova legislação tributária prestes a entrar em vigor em 2025, muitos investidores estão se perguntando se ainda vale a pena aplicar em LC, LCI, LCA, LCD e LIG. Neste artigo, você vai entender de forma simples e prática o que significa cada uma dessas siglas, como funcionam, onde investir e o que muda com a nova incidência do Imposto de Renda (IR). Também vamos comparar com o CDB e a tradicional poupança, com uma tabela simulando rendimentos reais.
O Que São LC, LCI, LCA, LIG e LCD?
- LC (Letra de Câmbio):
Emitida por financeiras, é uma forma de o investidor emprestar dinheiro em troca de juros. Tem cobertura do FGC.- LCI (Letra de Crédito Imobiliário):
É um título emitido por bancos que financia o setor imobiliário. Até esse ano de 2025 é isento de IR para pessoa física.
- LCI (Letra de Crédito Imobiliário):
- LCA (Letra de Crédito do Agronegócio):
Funciona de forma similar à LCI, mas com foco no agronegócio. Também contava com isenção de IR. - LIG (Letra Imobiliária Garantida):
Parecida com a LCI, mas com uma garantia adicional (garantia dupla: do banco e da carteira de ativos). - LCD (Letra de Crédito de Desenvolvimento):
Menos conhecida, mas ganha espaço como alternativa para financiar projetos de infraestrutura ou inovação.
Todos eles possuem cobertura do FGC (Fundo Garantidor de Créditos) até R$ 250 mil por CPF e instituição, com exceção das LIGs, que não têm FGC, mas possuem uma garantia real (como imóveis e carteiras de crédito).
Saiba como funciona o FGC neste artigo completo.
🔍 Nova regra de IR: como será a tributação?
A partir de 1º de janeiro de 2026, esses títulos deixarão de ser isentos. A nova alíquota será fixa em 15% sobre os rendimentos, sem tabela regressiva como ocorre em outros investimentos.
📊 Comparativo: vale a pena investir mesmo com imposto?
Abaixo, uma simulação para um investimento de R$ 10.000 por 1 ano com diferentes produtos de renda fixa, considerando rendimento bruto de 10% ao ano:
📌 Obs.: valores ilustrativos com base em estimativas de mercado.
🔍 Comparativo de investimentos com R$ 10.000 por 1 ano
| Produto | Bruto (%) | IR (%) | Líquido (%) | Comparação |
|---|---|---|---|---|
| LCI/LCA/LIG/LCD (2026) | 10,00 | 5% sobre o rendimento | 9,50% | Melhor que CDB após imposto |
| CDB (100% CDI) | ~10,65 | 17,5% | 8,79% | Menor que LCI pós-5% |
| Poupança | ~6,17 | Isento | 6,17% | Muito inferior |
📌 Exemplo: Rendimento bruto de 10% em R$ 10.000 gera R$ 950 líquidos em LCI vs. R$ 879 líquidos em CDB
✅ Ainda vale a pena investir?
Sim, ainda pode valer a pena, principalmente se:
- Os emissores oferecerem taxas mais atrativas para compensar o novo imposto;
- O investidor buscar produtos com isenção ou incentivos diferentes;
- O objetivo for diversificação da carteira com ativos seguros.
Mesmo com IR de 5%, esses títulos continuam atrativos se:
- Oferecem >= 9,5% de rendimento bruto (equivalente a > 90% do CDI) BMC NEWSInvest Mais+1Seu Dinheiro+1.
- São emitidos por bancos confiáveis e cobertos pelo FGC (exceto LIG/LCD – sem FGC).
💡 Dica: como diversificar com inteligência
Mesmo com a nova tributação, os títulos de crédito privado ainda podem compor bem uma carteira equilibrada. Considere incluir:
- Tesouro Direto IPCA+ para proteção da inflação
- CDBs com liquidez diária para reserva de emergência
- Fundos DI de baixa taxa como alternativa em cenários de queda de juros
📌 Onde investir?
Plataformas recomendadas:
ℹ️ Dois pontos importantes:
1. Proteção fiscal até 2025: todos que comprarem antes de 2026 seguem isentos, mesmo se resgatarem depois Seu Crédito Digital+1Invest Mais+1Seu Dinheiro.
2. Alíquota fixa: o novo imposto de 5% é bem inferior aos 15–22,5% do CDB ou títulos públicos tradicionais Nord InvestimentosBora Investir.
🏁 Conclusão
A mudança não elimina a atratividade desses produtos. Um LCI ou LCA com rendimento bruto acima de 9,5% ainda supera o CDB quando comparado no pós-tributação. Continue aproveitando as emissões de 2025 e, em 2026, siga buscando taxas competitivas.
CDB: Como funciona e vale a pena?
FGC: Proteção dos investimentos garantida!
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