Um Novo Investimento Verde: o Agronegócio

Descubra como funciona o investimento em agropecuários e florestais, linhas de crédito, riscos, lucros e onde investir com segurança.

Um Novo Investimento Verde: Guia para o Agronegócio no Brasil

O agronegócio brasileiro é uma potência mundial, responsável por uma fatia enorme da nossa economia. Por anos, a única forma de um investidor comum participar desse mercado era comprando ações de grandes empresas, como a JBS ou a Ambev, na Bolsa de Valores. No entanto, um mercado novo e promissor está em expansão: o investimento em agropecuários e florestais de forma direta, permitindo que qualquer pessoa se torne, de fato, sócia de uma fazenda, de um projeto de reflorestamento ou de uma safra de café.

Este guia é para você que está dando os primeiros passos e quer entender como unir o potencial de retorno do campo com a segurança de um investimento tangível. Sem jargões e com uma linguagem simples, vamos desvendar esse mercado, seus custos, riscos e benefícios no cenário econômico atual.

O Que É o Investimento Direto no Agronegócio?

Enquanto o investimento indireto se dá por meio de ações ou fundos, o investimento em agropecuários e florestais de forma direta acontece quando você coloca seu dinheiro em um projeto físico, como a compra de uma cota em uma lavoura de soja, a participação em um ciclo de criação de gado ou o plantio de árvores para a produção de madeira sustentável.

A principal diferença é que o seu dinheiro não está em um papel na Bolsa de Valores, mas sim no campo, gerando um produto real. Isso traz uma série de vantagens, mas também riscos únicos que precisam ser compreendidos.

Como o Pequeno Investidor Pode Participar?

Antigamente, para investir diretamente no agronegócio, era preciso comprar terras ou ter um grande capital. Hoje, plataformas de investimento coletivo, conhecidas como crowdfunding, democratizaram o acesso a esse mercado.

O processo é geralmente feito em plataformas online especializadas, onde você pode:

1. Escolher o Projeto: A plataforma lista diversos projetos, como uma plantação de café, a criação de gado de corte ou o cultivo de açaí. Cada projeto tem um objetivo claro, um prazo e uma rentabilidade estimada.
2. Investir a Partir de Pequenos Valores: É possível investir a partir de R$ 500 ou R$ 1.000, tornando a modalidade acessível para todos.
3. Acompanhar o Desenvolvimento: O investidor recebe relatórios periódicos sobre o andamento do projeto, a saúde das plantas ou o desenvolvimento do gado.

Linhas de crédito disponíveis

O governo brasileiro tem programas de incentivo ao setor que também beneficiam investidores. Entre os principais:

• Plano Safra: linha de crédito para produtores rurais, que pode ser usada em projetos de parceiros financiados por investidores.
• BNDES Agro: crédito de longo prazo para projetos agropecuários e de reflorestamento.
• Debêntures Incentivadas Verdes: títulos emitidos por empresas com projetos sustentáveis, que podem ser adquiridos por investidores individuais.

Essas linhas de financiamento reduzem os custos e aumentam a viabilidade de projetos, tornando o investimento em agropecuários e florestais mais atrativo.

Essas plataformas são a ponte entre o produtor rural que precisa de capital e o investidor que quer diversificar a carteira em um setor sólido da economia.

Lucros e Retornos: O Potencial de Rendimento do Campo

O retorno do investimento em agropecuários e florestais é variável e depende do sucesso da colheita, da demanda do mercado e do preço da commodity no momento da venda. O retorno esperado é geralmente maior do que o da renda fixa, pois o risco também é mais elevado.

• Exemplos Práticos:
  • Projetos de Gado: O investidor participa do ciclo de vida do animal, do nascimento ao abate. O lucro é gerado na venda da carne. O retorno pode ser de 15% a 25% em um ciclo de 18 a 24 meses. Criação de gado, aves ou suínos voltados para consumo interno e exportação.
  • Projetos Florestais: O foco é o crescimento da madeira. O retorno ocorre a longo prazo (5 a 10 anos) e pode ser muito alto, pois o valor do produto aumenta com o tempo. Projetos de reflorestamento com eucalipto, pinus ou espécies nativas, iniciativas de agroflorestas e produção orgânica.
  • Projetos de Grãos: O lucro é obtido com a venda da safra no mercado. O retorno é atrelado ao preço da commodity e à qualidade da produção, exemplos: Financiamento de fazendas que cultivam soja, milho, algodão ou café.
  • Esses investimentos: podem ser realizados por meio de fundos de investimento, cooperativas, debêntures verdes, consórcios agropecuários e até plataformas de crowdfunding rural.

É importante lembrar que esses retornos são projeções e não garantias.

Custos e retorno do investimento

O retorno varia conforme o tipo de projeto. Alguns exemplos:

• Reflorestamento de eucalipto: pode levar de 6 a 8 anos para maturar, com retorno anual médio de 12% a 15%.
• Produção agrícola (soja/milho): ciclos mais curtos, com retorno em até 12 meses, mas mais sujeitos a riscos climáticos.
• Agroflorestas sustentáveis: retorno de médio a longo prazo (5 a 10 anos), mas com valorização crescente no mercado de carbono.

Os custos iniciais dependem do porte do projeto. Alguns fundos permitem aplicações a partir de R$ 1.000, enquanto participações diretas podem exigir aportes maiores, acima de R$ 50 mil.

Riscos: O Lado B do Investimento no Campo

Todo investimento tem seus riscos, e o investimento em agropecuários e florestais tem particularidades que você precisa conhecer:

Riscos Financeiros e Econômicos

• Preço das Commodities: O valor de produtos como a soja e o café flutua no mercado internacional. Uma queda no preço pode reduzir seu lucro.
• Condições Climáticas: Secas, geadas ou chuvas em excesso podem destruir a colheita ou prejudicar a criação de animais, impactando diretamente o projeto.
• Risco de Liquidez: Por ser um investimento de longo prazo e atrelado a um ativo físico, pode ser difícil resgatar o dinheiro antes do prazo final do projeto.

Riscos Sociais

• Relação com a Comunidade: Um projeto mal gerenciado pode ter problemas com as comunidades locais e seus trabalhadores, o que pode gerar conflitos e impactos negativos no negócio.

Riscos Ambientais e Como Contorná-los

O impacto ambiental é uma das maiores preocupações no setor. O investimento em agropecuários e florestais pode contribuir para o desmatamento, a erosão do solo e a poluição da água. No entanto, é possível, e recomendado, contornar esses problemas:

• Busque Certificações: Prefira projetos que tenham selos e certificações de sustentabilidade, como o FSC (Conselho de Manejo Florestal) para florestas e o Rainforest Alliance para o café, por exemplo. Isso garante que o projeto segue boas práticas ambientais.
• Tecnologia: Apoie projetos que usam tecnologias como agricultura de precisão, que otimizam o uso de água e insumos, ou que investem em reflorestamento e em métodos regenerativos de cultivo.

Essas práticas não apenas protegem o meio ambiente, mas também adicionam valor ao produto final e ao seu investimento.

Como mitigar os riscos?

• Investir em fundos regulados pela CVM (Comissão de Valores Mobiliários).
• Diversificar entre diferentes tipos de projetos.
• Priorizar iniciativas com certificações de sustentabilidade, como FSC (Forest Stewardship Council).

Investir em outros Países a Partir do Brasil

A forma mais comum de investir em agropecuária e florestas em outros países a partir do Brasil é por meio da Bolsa de Valores.

• ETFs (Exchange Traded Funds): São fundos que reúnem ações de empresas do agronegócio de diferentes países. Ao comprar uma cota de um ETF, você diversifica o risco e se expõe a empresas globais.
• BDRs (Brazilian Depositary Receipts): São títulos emitidos no Brasil que representam ações de empresas estrangeiras, permitindo que você compre, por exemplo, ações de grandes empresas do agronegócio global sem precisar de uma conta no exterior.

Vantagens e Desvantagens

Onde e Como Começar: Corretoras e Bancos

O investimento em agropecuários e florestais via plataformas de crowdfunding é diferente da compra de ações. Por isso, as principais plataformas não são as grandes corretoras tradicionais.

• Plataformas de Crowdfunding Agrícola: Empresas como MyFarm, Agroven e outras oferecem acesso a projetos diretos e são o ponto de partida para quem busca essa modalidade.

Crowdfunding é uma forma de captar dinheiro para um projeto, causa ou negócio, pedindo pequenas contribuições de um grande número de pessoas.

É como fazer uma “vaquinha online”, mas de forma estruturada. Em vez de recorrer a um banco ou a um único investidor, o criador do projeto apresenta sua ideia em uma plataforma online e as pessoas interessadas contribuem com o valor que desejarem.

Existem três tipos principais:

• Recompensa: O apoiador recebe um produto, serviço ou benefício em troca da sua contribuição.
• Doação: Não há retorno financeiro, o objetivo é apenas ajudar uma causa social.
• Investimento: Os apoiadores se tornam sócios do negócio, recebendo uma participação ou uma parte dos lucros.

Corretoras disponíveis

No Brasil, alguns fundos e plataformas oferecem esse tipo de investimento:

• XP Investimentos – fundos agro e de reflorestamento, com taxas de administração entre 0,5% e 1,5% ao ano.
• BTG Pactual Digital – produtos de crédito privado voltados ao agronegócio.
• Banco do Brasil – debêntures incentivadas agro e fundos setoriais.
• Cooperativas como Sicredi e Cresol – acesso a projetos locais com custos menores.

Taxas

As taxas mais comuns são:

• Taxa de administração: entre 0,5% e 2% ao ano.
• Taxa de performance: cobrada sobre o lucro em alguns fundos, em torno de 20% do que exceder o índice de referência.

É possível fugir das taxas? Sim e não. A taxa de corretagem para ações é zero em muitas corretoras, mas as plataformas de investimento direto em agropecuária podem cobrar taxas de administração ou comissões sobre o lucro do projeto. É fundamental ler as regras de cada plataforma e escolher aquela com taxas transparentes e justas. Projetos via crowdfunding rural ou compra direta de Cédulas de Produto Rural (CPR) podem ter custos menores, já que eliminam intermediários.

Exemplo prático

Imagine um investidor aplicando R$ 10 mil em um fundo de reflorestamento de eucalipto. Após 7 anos, esse valor pode se multiplicar para cerca de R$ 20 mil a R$ 25 mil, dependendo da valorização da madeira e da eficiência do projeto.

Já em um fundo agro voltado para soja, o retorno pode ser anual, mas sujeito a variações climáticas e de mercado. É sempre bom lembrar que o pricipal rísco envolvido nestes investimentos é o ambiental, um reflorestamento em eucalipto, por exemplo, por mais que seja um reflorestamento, não deixa de ser uma monocultura voltada para interesses industriais, e não ambiental.

Links internos e externos recomendados

• Interno: Como investir em Fundos DI
• Interno: Guia de investimentos sustentáveis
• Externo: CVM – Comissão de Valores Mobiliários
• Externo: FSC Brasil – Certificação florestal

Conclusão: Um Investimento Tangível e com Propósito

O investimento em agropecuários e florestais é uma modalidade fascinante que permite ao investidor ir além do mercado tradicional e colocar seu dinheiro em algo real e com potencial de crescimento. É um caminho para quem busca diversificação, retornos atrativos e, principalmente, uma forma de unir o crescimento financeiro com a sustentabilidade.

Lembre-se: por ser um investimento de risco, o primeiro passo é sempre a informação. Procure por fontes confiáveis, como o site da Embrapa (Empresa Brasileira de Pesquisa Agropecuária) e de portais de notícias especializados.